Ilu traderów pokonało S&P?
W ciągu ostatnich dwóch dekad, do grudnia 2020 r.,mniej niż 10%aktywnie zarządzanych amerykańskich funduszy akcyjnych było w stanie osiągnąć lepsze wyniki niż S&P 500. Pomimo dostępu do wyrafinowanych strategii, badań i analiz zdecydowana większość inwestorów profesjonalnych nie jest w stanie osiągnąć lepszych wyników niż indeks rynkowy.
Mniej niż 10% aktywnych zarządzających funduszami o dużej kapitalizacji osiągnęło w ciągu ostatnich 15 lat wyniki lepsze od indeksu S&P 500. Największy wpływ na zwrot z inwestycji jest nieunikniony, ale jeśli jesteś mądry, możesz go zminimalizować.
Badania:89% zarządzających funduszami nie jest w stanie pokonać rynku
Według tego raportu 88,99% amerykańskich funduszy o dużej kapitalizacji odnotowało w ciągu dziesięciu lat wyniki gorsze od indeksu S&P500. Ogółem 78–97% aktywnie zarządzanych funduszy akcyjnych nie przekroczyło indeksów, z którymi korzystały przez ponad dziesięć lat.
Tak, być może uda Ci się pokonać rynek, ale biorąc pod uwagę opłaty inwestycyjne, podatki i ludzkie emocje, które działają przeciwko Tobie, bardziej prawdopodobne jest, że zrobisz to dzięki szczęściu niż umiejętnościom. Jeśli potrafisz jedynie dorównać indeksowi S&P 500 bez niewielkiej opłaty, poradzisz sobie lepiej niż większość inwestorów.
Według SPIVA żaden menedżer nie znajduje się w gronie 25% najlepszych menadżerów, nie mówiąc już o osiąganiu lepszych wyników niż indeks przez 5 lat z rzędu.Tylko nieco ponad 1% udaje się utrzymać w górnej połowie. Zasadniczo jest mało prawdopodobne, aby ci, którzy dzisiaj osiągnęli doskonałe wyniki, powtórzyli ten sukces w nadchodzącym roku.
Od 2010 do 2021 roku, gdziekolwiek od55% do 87%.aktywnie zarządzanych funduszy inwestujących w akcje z indeksu S&P 500 nie było w stanie w żadnym roku pokonać tego benchmarku.
W całym okresie zaledwie 2% aktywnie zarządzanych funduszy typu Large-Cap Core przekroczyło indeks S&P 500. Nawet w takich kategoriach, jak akcje małych i średnich spółek oraz wzrost, które skorzystały na koniunkturze charakteryzującej się znakomitymi wynikami, co najmniej 81% aktywnie zarządzanych funduszy osiągnęło wyniki gorsze od benchmarku.
Mając konto o wartości 10 000 dolarów, dobry dzień może przynieść:pięcioprocentowy zysk, czyli 500 dolarów. Jednakże inwestorzy jednodniowi muszą również wziąć pod uwagę koszty stałe, takie jak prowizje pobierane przez brokerów. Prowizje te mogą pochłonąć zyski, a inwestorzy jednodniowi muszą zarobić wystarczająco dużo, aby pokonać te opłaty [2].
To nie jest sukces. Około1–20%day traderów faktycznie czerpie korzyści ze swoich wysiłków. Wyjątkowo niewielu daytraderów generuje zwroty, które są nawet bliskie wartości.
W rezultacie indeks szerokiego rynku może pochwalić się doskonałą historią generowania bogactwa. W swojej historii S&P 500 generował średnioroczny zwrot na poziomie 9%, włączając ponownie zainwestowane dywidendy. W tym tempie,nawet dochody klasy średniej wystarczą, aby z czasem zostać milionerem.
Dlaczego S&P jest tak trudny do pokonania?
Przejęcie technologiinotowań S&P 500 sprawiło, że indeks ten był tak trudny do pokonania dla aktywnych menedżerów wszelkiego rodzaju, szczególnie w związku ze wzrostem akcji spółek z grupy największych spółek technologicznych z grupy Magnificent Seven.
S&P 500 obejmuje wszystkie spółki z siedzibą w USA, które w ciągu ostatnich ~40 lat posiadały ~50% wszystkich akcji na świecie. Samo posiadanie indeksu S&P 500tracisz prawie połowę globalnego zestawu możliwościco stanowi kolejne ~10 000 spółek publicznych.
| Fundusz | Wyniki w 2023 r. (%) | Wydajność w ciągu 5 lat (%) |
|---|---|---|
| Spostrzeżenia MS INVF z USA | 52.26 | 34,65 |
| Fundusz wzrostu Sands Capital US Select | 51.3 | 76,97 |
| Natixis Loomis Sayles Amerykański fundusz wzrostu | 49,56 | 111,67 |
| T. Rowe wycenia akcje amerykańskich blue chipów | 49,54 | 81,57 |
Średnie roczne wynagrodzenie podstawowe menedżera portfela w USA według stanu na grudzień 2023 r. wyniosło 128 350 dolarów– twierdzi Glassdoor.
Prawie każdy inwestor instytucjonalny chciałby znaleźć menedżera inwestycyjnego z dużym prawdopodobieństwem osiągnięcia lepszych wyników niż S&P 500.Powszechnie uznaje się, że jest to jeden z najbardziej efektywnych rynków i najtrudniejszy do pokonania benchmark. W przypadku typowego planu emerytalnego 35–40% całego kapitału inwestowane jest w indeks S&P 500.
Jeśli zainwestowałeś w Netflix dziesięć lat temu, prawdopodobnie dzisiaj masz całkiem dobre zdanie o swojej inwestycji. Według naszych obliczeń,inwestycja o wartości 1000 USD dokonana w lutym 2014 r. byłaby warta 9138,15 USD, co oznacza wzrost o 813,81% na dzień 12 lutego 2024 r., a zwrot ten nie obejmuje dywidend, ale uwzględnia podwyżki cen.
A odsetek aktywnych menedżerów, którym udaje się pokonać rynek, jest zazwyczaj niewielki – w większości powyższych przypadków w ciągu ostatnich 15 lat wynosił mniej niż 8%. i mogą nie utrzymać tych wyników w przyszłości.
Day trading to strategia, w ramach której inwestorzy kupują i sprzedają akcje tego samego dnia.Rzadko kończy się to sukcesem, a procent strat szacuje się na 95%.. Nawet jeśli zauważysz zysk, musi on wystarczyć na pokrycie opłat i podatków.
Razem tę kombinację trudno pokonać. „Nie sądzę, że indywidualni inwestorzy lub zarządzający pieniędzmi mogą ogólnie osiągnąć lepsze wyniki niż S&P 500” – powiedział Ted Jenkin, certyfikowany planista finansowy oraz dyrektor generalny i założyciel oXYGen Financial, firmy zajmującej się doradztwem finansowym i zarządzaniem majątkiem z siedzibą w Atlancie.
| Kategoria | Najwyższe wyniki wszechczasów | Najniższe wartości wszechczasów |
|---|---|---|
| Zamknięcie | 5254,35 | Wtorek, 3 stycznia 1950 r |
| Dzienny | 5264,85 | Wtorek, 3 stycznia 1950 r |
Jaki procent 18-29-latków inwestuje na giełdzie?
Odpowiedź zweryfikowana przez eksperta
Według badania przeprowadzonego w 2021 roku przez Bankrate ok40%osób w wieku 18–29 lat w Stanach Zjednoczonych inwestuje na giełdzie.
Kiedy giełda została ponownie otwarta około 15:40, wzrosła o 28%. Akcje zamknęły się na poziomie prawie 44,50 dolarów. Oznaczało to, że opcje zakupione za 0,35 dolara były teraz warte prawie 8,50 dolara, czyli łącznie nieco ponad 2,4 miliona dolarów więcej niż 28 minut wcześniej. Inwestorzy na opcjach twierdzą, że cały czas widzą podejrzane transakcje.
Ale,ci, którzy przestrzegają ścisłych zasad handlu, mogą z łatwością osiągnąć dochód przekraczający 100 000 dolarów rocznie lub więcej. Podobnie średnia krajowa pensja day traderów pracujących dla firmy wynosi 122 724 dolarów (źródło: Glassdoor). Poniżej widać, że średnia ta różni się w zależności od miejsca pracy.
Najbardziej opłacalna, sprawdzona strategia handlowa wydaje się byćinwestowanie z rozmachem, która na przestrzeni czasu konsekwentnie przynosiła niezerowe zyski. Strategia ta polega na wyborze akcji na podstawie ich wcześniejszych wyników w określonym przedziale czasu, na przykład od dwóch do dwunastu miesięcy.
Powszechnym podejściem dla początkujących traderów dziennych jest rozpoczęcie od celu 200 USD dziennie i z czasem osiągnięcie kwoty 800–1000 USD. Mali zwycięzcy są lepsi niż home runy, ponieważ zmuszają Cię do trzymania się planu i stosowania dyscypliny. Jasne, od czasu do czasu trafisz na wielkiego zwycięzcę, ale konsekwencja jest prawdziwym kluczem do codziennego handlu.
